Термин IPO знаком многим инвесторам и не только инвесторам. Первичное публичное размещение акций компаний на фондовой бирже стало по-настоящему популярным в последние пару лет, когда практически любое размещение акций приносило десятки, а иногда и сотни процентов прибыли в первый день торгов.
Эти истории успеха широко освещались в средствах массовой информации, и среди инвесторов началась настоящая лихорадка IPO. Спрос на участие в размещениях был настолько высок, что не все заявки были удовлетворены. В то время как те инвесторы, которым удалось получить распределение, получили лишь долю от поданной заявки.
С IPO все понятно. Это довольно известный инвестиционный инструмент. Но как насчет предварительного IPO? Все меньше людей знают об этом. Но это способ инвестирования с потенциально еще более высокой доходностью, чем IPO.
Давайте покажем на примерах:
Акции IT-компании Snowflake, которые можно было купить на предварительном IPO за $15-20, выросли до $250 в первый день торгов на фондовой бирже. Кстати, одним из инвесторов Snowflake является Berkshire Hathaway (принадлежит фонду Уоррена Баффета).
Уже через 4 месяца эти акции выросли до 429 долларов за штуку.
Это не единичный случай. Например, акции DoorDash, которые можно было купить на предварительном IPO примерно за 50 долларов, на момент IPO стоили 182 доллара за акцию.
Уже в следующем месяце цена достигла 256 долларов за акцию. Как вы уже поняли, предварительное IPO — это инвестирование в частные компании до того, как они станут публичными. В отличие от участия в IPO, когда инвесторы получают акции в день листинга на бирже, при предварительном IPO вы можете купить часть компании еще до того, как она будет внесена в листинг.
Это настоящие венчурные инвестиции. Прямая покупка ценных бумаг компании до ее листинга на фондовой бирже.
Большинство людей ассоциируют венчурные инвестиции с финансированием крупного капитала в стартапы фондами или частными инвесторами на очень ранних стадиях.
Многие трейдеры могут подумать, что речь идет о “гаражных стартапах”, или компаниях на ранних стадиях развития.
На самом деле, когда мы говорим о предварительном IPO:
Во-первых, мы имеем в виду уже зарекомендовавшие себя компании, которые уже успешно завершили несколько раундов финансирования и уже приближаются к выходу на фондовую биржу. - Во-первых, мы имеем в виду уже зарекомендовавшие себя компании, которые уже успешно завершили несколько раундов финансирования и уже приближаются к выходу на фондовую биржу.
Аналитические агентства, которые отбирают наиболее перспективные частные компании для предложения инвесторам, оценивают стартапы по ряду строгих критериев устойчивости и инвестиционной привлекательности.
Давайте согласимся, что это уже гораздо более безопасная инвестиция, чем стартапы на уровне идеи.
- Во-вторых, современные финансовые технологии сделали венчурные инвестиции в частные компании доступными для всех пользователей популярных торговых платформ. Позже мы расскажем вам, как вы можете инвестировать в лучшие частные компании до того, как они станут публичными
.Прямо сейчас одними из самых интересных компаний, готовящихся к IPO, являются: SpaceX, Revolut, Clubhouse и многие другие громкие имена.
Каковы преимущества инвестирования в пред-IPO?
Прежде всего: низкая конкуренция. IPO — это инструмент, известный практически каждому инвестору. Популярность IPO настолько высока, что инвесторы могут не получить полного распределения своей заявки и получить лишь часть акций. Только потому, что спрос превышает предложение.
Но предварительное IPO не имеет такой функции. Вы можете приобрести любое количество акций частной компании. Многие инвесторы просто не знают, как инвестировать на внебиржевом рынке (так называемый “внебиржевой” рынок). Еще раньше этот инструмент был доступен только инвесторам с большим капиталом.
Еще одно преимущество – потенциально очень высокая доходность. В начале статьи мы уже показывали несколько примеров. Возможно, вы слышали о высокой доходности участия в IPO. Десятки и даже сотни процентов прибыли в первый день торговли. Теперь представьте, что эти акции можно было бы купить еще дешевле во время предварительного IPO.
Сама процедура IPO представляет собой привлечение инвестиций путем продажи акций. В то время как до этого вы покупали газеты. До того, как капитализация компании увеличится в день листинга.
Что также важно – здесь нет периода блокировки, как у акций, купленных во время IPO. Ценные бумаги, приобретенные на основании заявки на первичное размещение, не могут быть проданы в течение определенного периода (обычно 3 месяца). Это мера, которая защищает компании от крахов и спекуляций в первые месяцы торгов. Компании, проводящие предварительное IPO, не имеют таких ограничений. Вы можете продавать бумагу так же легко, как вы ее купили.
Почему же тогда так мало людей используют этот инструмент, хотя он такой прибыльный
- Во-первых, как уже упоминалось, до недавнего времени рынок частных компаний был просто недоступен для инвесторов без большого капитала. Обычные частные инвесторы и трейдеры просто не могли участвовать в торгах акциями частной компании. Венчурные инвестиции были привилегией “закрытого клуба” крупных фондов и профессионалов.
- Во-вторых, пока не существует широкого информационного поля вокруг инвестиций до IPO. Как, например, вокруг IPO или вокруг публичных компаний. Большое количество частных инвесторов знают только о стандартных биржевых инструментах.
Современные технологии делают предварительное IPO доступным для широкого круга инвесторов
Реальные венчурные инвестиции теперь доступны инвесторам и трейдерам через популярных брокеров. Теперь вы также можете принять участие в биржевых торгах на стадии предварительного IPO.
Вам не нужен большой капитал для инвестиций. Вы можете покупать акции компаний, находящихся на стадии предварительного IPO, удобными лотами и даже небольшими суммами.
Доступ к большому количеству компаний, находящихся на стадии предварительного IPO. Есть подборка из ряда интересных компаний, которые вскоре могут выйти на IPO. Вы можете выбрать тех, в чей успех вы верите больше.
В дополнение к уже упомянутым SpaceX, Revolut и Clubhouse, вы можете инвестировать в Bitpay, Kraken, Clarna, Thrasio прямо сейчас. Это всемирно известные компании, которые только готовятся к своему IPO. Но вы можете купить часть акций прямо сейчас. В удобном и знакомом терминале. Сделки могут заключаться на платформе, знакомой многим трейдерам, такой как популярный MT5.
Как заработать деньги на компаниях, готовящихся к IPO?
На самом деле, вам даже не нужно ждать IPO, чтобы приумножить капитал, вложенный в акции частной компании.
Перед IPO бизнес также привлекает дополнительные деньги с помощью так называемых инвестиционных раундов. Компания развивается шаг за шагом. На каждом раунде добавляются новые венчурные инвесторы, а это значит, что цена компании (капитализация) увеличивается. Обычно различают следующие раунды:
Предварительные инвестиции на стадии идеи
Начальные инвестиции на стадии запуска
Раунд А – рост и масштабирование уже готового продукта
Раунд В – рост и масштабирование уже успешной компании
Раунд C, D, E и т.д. Последующие буквы указывают только на последовательность раундов. Таким образом, в каждом из этих раундов добавляются новые инвесторы, увеличивая общую цену компании.
Это легче показать на примере. Glovo, известная служба доставки еды, привлекла 450 миллионов долларов в ходе своего последнего раунда инвестиций (F). До этого компания оценивалась примерно в 455 миллионов долларов. Капитализация удвоилась всего за 1 раунд инвестиций. Это означает, что цена каждой отдельной акции также удвоилась.
Более крупные и известные компании, такие как SpaceX, проводят подобные раунды стоимостью в сотни миллионов долларов несколько раз в год.
Финансовые раунды SpaceX в 2021-2022 годах
Когда вы инвестируете в частную компанию, вы частично владеете ею. Каждый дополнительный приток капитала приносит прибыль, в том числе и вам, за счет переоценки стоимости компании, а следовательно, и вашей доли.
Венчурные инвестиции больше не являются инструментом, доступным только крупным инвесторам и фондам. Теперь вы также можете претендовать на высокую доходность, инвестируя в бизнес до того, как он станет публичным.
Современные технологии делают частных трейдеров на шаг ближе к профессиональным инвестициям. Попробуйте инвестировать в акции компаний, находящихся на стадии предварительного IPO! Станьте частью мира венчурных инвестиций – самой передовой области финансовых рынков.
Проверьте доступность инструментов IPO и подготовки к IPO на платформе вашего брокера.
